Forex piyasalarında kullanılan iki tip analiz yöntemi bulunmaktadır. Bunlardan biri teknik, diğeri temel analiz. Teknik analiz daha çok fiyat hareketlerine ve trende göre hareket edip bir sonraki yönelimi tahmin etmeye çalışır. Temel analiz ise teknik analizin aksine, fiyatları etkileyebilecek tüm siyasi, ekonomik, sosyal gelişmelerin makroekonomik düzeyde yorumlanmasıdır. Bu yazımızda temel analiz nedir ve nasıl yapılır konularını ele alacağız.
Temel Analiz Nedir?
Temel analiz nedir? Piyasaları olumlu veya olumsuz yönde etkileyebilecek siyasi ve ekonomik gelişmelere bağlı bilgilerin analiz edilmesi ve buna bağlı olarak gelecekte oluşacak fiyatların tahmin edilmesidir. Bu analiz yöntemi, döviz piyasalarını etkileyen işsizlik oranı, piyasaların durumu, enflasyon gibi makroekonomik faktörlerin değerlendirilmesi olarak da tanımlanabilir.
Temel analiz, Forex piyasasında fiyatların seyrini tahmin edebilmek için mutlaka kullanılması gereken araçlardan biridir. Buradan teknik analiz bilmeden de temel analiz ile fiyat hareketleri tahmin edilebiliriz sonucu çıkarılmamalı. Yatırımcıların başarılı olabilmek için her iki analiz yönteminden de faydalanması gerekir. Hem temel hem de teknik analiz konusunda Olive Markets olarak yatırımcılarımıza ihtiyaç duydukları her türlü bilgiyi sunmaktayız.
Forex piyasasında temel ekonomik veriler yorumlanarak para birimlerinin ve paritelerin yorumlanması mümkündür. Ancak, temel analiz forex piyasasında gelecekte oluşacak fiyat değişimlerini tahmin etmek için tek başına yeterli bir araç değildir. Piyasayı etkileyebilecek farklı temel etkenlerin bulunması buna sebep olmaktadır.
Temel analizin verimli olabilmesi için çok sayıda faktörün dikkate alınması gerekmektedir. Analizin doğruluğu sahip olduğunuz ve kullandığınız bilgi sayısıyla doğru orantılıdır. Temel analizin makroekonomik verileri ele aldığından bahsetmiştik. Diyelim ki bir paritede işlem yapmaya karar verdiniz ve o parite ile ilgili temel analiz yapmak istiyorsunuz. Yapmanız gereken o paritede bulunan para birimlerinin ait olduğu ülkelerdeki siyasi olaylar, arz-talep durumu, ekonomik gelişmeler, faiz oranları, işsizlik oranı gibi konularda bilgi edinmektir.
Ülke ekonomileri ile ilgili bilgi veren çeşitli gösterge ve veriler vardır. Bu gösterge ve veriler size fiyatlar hakkında da fikir oluşturmanızı sağlar. Bunun anlamı fiyatta meydana gelebilecek düşüş veya yükseliş trendlerini tahmin edebilme şansınızın olmasıdır. Ekonomi haberlerini takip ederek bir paritenin düşüş veya yükseliş eğiliminden hangisini göstereceğini tahmin edebilirsiniz.
Forex yatırımcıları ekonomik göstergeleri gelecekte oluşacak fiyat hareketleri tahmini yapabilmek için takip ederler. Olive Markets sizlere, yapacağınız yatırımlardan kazanç sağlamanız için bu göstergeleri sunmaktadır. Önceki verilerle karşılaştırmalı analizler sayesinde yatırım işlemlerinize yön verip kâr elde edebilirsiniz.
Temel analiz içinde yer alan verilerden bazılarını ele alalım. Bunlar faiz oranları, piyasa ile ilgili haberler ve ekonomik takvim. Her biri temel analiz içinde önem arz etmektedir. Kazançlı işlemler için başarılı ve tutarlı bir temel analiz olmazsa olmazdır. Başarılı bir temel analiz ise bu saydığımız başlıklar hakkında bilgi sahibi olmakla doğrudan bağlantılıdır.
Faiz Oranları
Yatırımcıların en çok takip ettiği verilerin başında faiz oranı gelir. Ülkenin ekonomik durumu hakkında bilgi veren faiz oranı, özellikle dövizdeki hareketlenmeler hakkında yorum yaparken kullanılır. Faiz artırımı veya düşürülmesi ile ilgili karar merci ülkelerin Merkez Bankalarıdır. Ülkemizde de bu görevi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası yürütmektedir. Temel olarak ülkemizdeki para ve kur politikalarının yönetilmesinden sorumlu olan kurumun temel amacı fiyat istikrarını sağlamaktır.
Merkez bankaları, para arzını genişletip daraltmak için faiz oranlarını değiştirme yetkisini kullanır. Ülkelerin faiz oranlarındaki bu değişimleri takip ederek yatırımlarınızda alacağınız riski belirli ölçüde azaltabilirsiniz. Burada temel analiz yöntemini kullanarak Forex işlemi gerçekleştirmiş olursunuz.
Herhangi bir para biriminin faiz oranı değiştiği takdirde, para talebinde ciddi değişiklikler meydana gelir. Arz-talep dengesinin yeniden oluşması gerekir. Bunun sonucunda da o para biriminin değerinin değişmesi kaçınılmazdır.
Faiz oranlarının değişmesiyle birlikte paranında değeri değişir. Peki bu nasıl meydana gelir? Gelin birlikte bu konuya biraz daha detaylı bakalım. ABD Merkez Bankası FED’in faiz artırımı kararı aldığını varsayalım.
Yatırımcılar mevduata para yatırmak için Dolar talep etmeye başlar. Çünkü faiz arttı ve elinde dolar olan kişi daha fazla gelir elde etme amacıyla dolarını faize yatırır. Bu karar gayet rasyoneldir.
Talep artışından kaynaklı Dolar’ın değerinde de artış meydana gelir. Aynı şekilde faiz oranında meydana gelecek düşüş talebi azaltacağından, para biriminin değerini düşürür.
Temel analiz yöntemlerini kullanarak işlem yapmak istiyorsanız mutlaka faiz oranlarındaki değişimleri takip etmeniz gerekir. Şunu da söylemeden geçmeyelim temel analiz yöntemi tecrübeyle beraber daha kullanışlı olmaktadır. Bunu hemen bir örnekle açıklayalım. Hemen hemen tüm Forex yatırımcıları FED faiz artırımı kararı aldığında Dolar’ın yükseleceğini söyler. Ancak bu durumun nadiren de olsa yaşanmadığı olmuştur.
FED’in faiz artırmasına karşın Dolar’da düşüş meydana geldiği durumlar da yaşanmıştır. Bu durumun sebebi ise bu karara piyasaların günler öncesinden fiyatlanmış olmasıdır. Karar açıklandığında ise zaten bu karar beklendiğinden fiyatlar pek etkilenmez. Hatta ardından gelebilecek olumsuz faiz artırımı haberleri Dolar’da düşüş meydana getirebilmektedir. Bu gibi nadir yaşanan olayları tahmin etmek tecrübeli olmayı gerektirmektedir.
Piyasa ile İlgili Haberler
Temel analizin bir diğer unsuru da piyasalarda oluşan gelişmelerdir. Piyasalarda değişiklik meydana getirebilecek her türlü haber temel analizin de bir parçasıdır. Örneğin bir devlet yetkilisinin, bu bir ülkenin ekonomiden sorumlu bakanı veya o ülkenin en üst kademesindeki kişi de olabilir, açıklamaları veya merkez bankasından yapılan açıklamalar doğrudan piyasaları ilgilendirir.
Bunların haricinde ülkede meydana gelen bir doğal afet veya sektörel bazda oluşacak bir gelişme temel analizin kapsamındadır. Bu haberleri takip etmeniz gerekir ve haberlerden edinilen bilgilerle döviz kurları veya hisse senetleri hakkında yorum yapabilme şansınız doğar.
Gelişen teknoloji sayesinde, dünyanın herhangi bir yerinde meydana gelen bir olay internet üzerinden hatta geliştirilen mobil finans uygulamaları ile yakından takip edilebilmektedir. Japon Yeni ile ticaret yapıyorsanız bile, Japonya’daki gelişmeleri takip edebilir ve bu gelişmeler ışığında yatırımlarınıza yön verebilirsiniz.
Ekonomik Takvim
Temel analiz yöntemindeki unsurlar içinde en işe yarar araçlardan biri de ekonomik takvimdir. Ekonomik takvime erişim yaparak gelecekte açıklanacak önemli verileri yatırım kararlarınıza yansıtabilir ve bu sayede kazançlı çıkabilirsiniz.
Ekonomik takvimi takip etmediğiniz takdirde ise fiyatta meydana gelebilecek hareketlilik karşısında bilgisiz kalmış olmanın verdiği panikle yanlış kararlar verip zarar etme ihtimaliniz oldukça yüksektir. Risk yönetimi açısından da sizi rahat ettirecek faktörlerden birisidir.
Ekonomik takvimde açıklanan veriler olumlu ve beklentileri karşılayan nitelikte ise piyasalar bu verileri iyi karşılar ve fiyatlanmalar pozitif olur. Bunun sonucunda da ekonomiye olan güven artacağından yatırımlar artar. Yatırımın artması da para talebinin artması demek olacağından talep artışı paranın değerini de artırır. Ancak bu durumun istisnaları da mevcuttur. Olumlu bir verinin açıklanması para biriminin değerini yükseltmeyebilir.
Ekonomik veriler önem derecesine göre fiyatlara etki etmektedir. Önem derecesi yüksek veriler piyasalarda daha fazla dalgalanmaya sebep olurken, nispeten düşük önem derecesine sahip veriler fiyatları daha az hareket ettirir hatta ettirmeyebilir. Ekonomik veriler zamana yayılarak etkiler doğurabilen temel analiz unsurlarındandır.
Temel Analiz Avantajları ve Dezavantajları
Temel analizin sahip olduğu avantajlar olduğu gibi bazı dezavantajları da mevcuttur. Daha somut olaylar üzerinden yapılan değerlendirmeler neticesinde ortaya çıkan temel analiz, diğer değişkenler sabitken (ceteris paribus) avantajlı bir yöntemdir. Meydana gelecek fiyat hareketlerini öncesinden kestirmek temel analiz sayesinde mümkündür. Faizin artışı para birimi değerinin artıracağının bir göstergesidir. Bunun gibi bir çok parametrede temel analizin avantajlarını görebiliriz.
Diğer taraftan, bazı öngörülemez durumların meydana gelmesi temel analizin etkisiz kalmasına sebebiyet verebilmektedir. Örneğin, ABD başkanı Trump’ın ülkemiz hakkında atacağı bir tweet Dolar’ın artmasına sebep olabilir. Bu durumu öngörebilmek imkansızdır. Temel analizin handikapları arasında bu gibi durumları gösterebiliriz.
Tüm bu durumlar birlikte ele alındığında temel analizin genel anlamda başarılı sonuçlar verdiğini söyleyebiliriz. Ancak öngörülemeyen durumları da göz ardı etmemek gerekir. Bu yüzden Olive Markets olarak size tavsiyemiz, temel ve teknik analizin birlikte kullanılmasıdır. Temel analizin yanında birkaç teknik analiz ile daha kazançlı yatırımlar yapmanız mümkün.
Sonuç: Temel Analiz
Temel analiz nedir öğrendik. Eğer yalnızca temel analizle forexte yatırım yapmak istiyorsanız, size önerimiz ekonomik verilerin piyasalar üzerindeki etkilerini iyi analiz edip öğrenmenizdir. Bir ekonomik verinin açıklanmasının ardından hangi yatırım aracının nasıl değişeceğini tahmin edebilmelisiniz. Bu analizler, siz değerli müşterilerimiz için Olive Markets’ın profesyonel ekibi tarafından da yapılmaktadır. Olive Markets’ın sizler için sunduğu demo hesapları kullanıp gerçek yatırıma gerek kalmadan analizler üzerinden yatırım yapabilir ve kendinizi deneyebilirsiniz.
